资本市场工具和货币市场工具，全球外汇交易是一个统一的市场吗？

我直接画了一张：

首先外汇市场没有中心化交易所（中国等部分国家除外），不要去任何地方去上海证券交易所、中国金融交易所、纳斯达克、LME、CBOE等了解这些方向。诚然，外汇交易是一个全球性的市场，但这个市场是一个巨大的电子网络连接各个参与者形成的无形的世界市场。没有各种监管制度，也没有价格限制。外汇市场是大鱼（主要做市商、各国央行）、小鱼（其他银行、投资银行、金融机构）、小虾（资金较大的机构和个人）、浮游生物（老张、老Wang) , 挨家挨户的小店) 构成了一个巨大的生态网络。

当然，有些交易所会推出基于外汇货币对的衍生品。比如CME有外汇期货合约，EUREX也推出了外汇期货。但这些市场的交易量及其对外汇汇率的发言权是有限的，这些期货合约在交易量上只是外汇交易的一小部分。

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首先，我们来谈谈主要的做市商。这些大玩家属于这个市场的主力军。他们凭借自身雄厚的资本、众多的客户、成熟的体系、强大的关系网络等多种优势，在外汇市场占有一席之地，因此具备做市、成为外汇做市商的实力。这些做市商的交易价格形成了货币对的市场价格。目前先进的网络遍布全球。例如，当您阅读此答案时，汇丰银行以 1.1452 向花旗银行出售了 5000 万欧元/美元，1.1452 是此时欧元/美元的价格，您打开手机数千几英里外并查看欧元/美元的价格。此时，当前价格将显示为1.1452。

不要低估做市商。不是每个人都能成为做市商。做市商在联合国红发文件中没有规定，但他们的实力决定了普通人不能做做市商。比如我工作的那家银行，虽然不小，但永远不可能成为世界级的做市商。如果我明天上班，我会告诉全世界，我们的银行将开始做市商！ ！ 2秒后，摩根大通打来电话，“哥们，我们JP伦敦分行要买3亿欧元，我报个价，更便宜！”又过了一秒，“你好，我是摩根斯坦，纽约分公司，我卖了八亿加币，价格是多少？”你懂吗，我根本抓不住！所以基本上我1分钟内就退出群了。

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接下来我解释一下EBS、Currenex、FXall、Bloomberg FXGO这些东西，这些是外汇交易平台，不完全是一个市场。

下图为FXall，我以此为例，其他类似

这是一个美元/日元报价界面。左边是买价，右边是卖价，下面是BNK1，BNK2，这里是现实中各种做市商的名字，比如BNK1是德意志银行，BNK2是UBS等等。本金的输入是100万，也就是说我只需要点击卖价（右边的578）），我就用BNK1买入100万美元，卖出对应的日元。

换一种思路，这些平台只是为了方便大家。貌似携程不提供飞机和酒店，只是让你订机票和酒店更方便，所以不要以为这些平台只是一个外汇市场，说白了，我的交易在这些平台上最终落地到特定的交易对手，这与直接调用交易对手进行交易无异。

当然也有一些大做市商自己开发了平台，比如花旗的Velocity，德意志的Autobann，下图就是Citi的Velocity

你看过了，没什么特别的，只是你在上面做的所有交易都是花旗做的数字货币是什么，价格可能还不如以前的聚合平台，因为那些平台是各种平台的最优价格做市商。在某个时刻，总有一家银行要交易，所以它会挤压自己的价格。比别人领先一点。

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接下来我讲下一个层次，我所处的层次，这个层次和那些做市商相比，并不代表他们低人一等，只是话语权少了。该层直接连接个人和企业客户。比如大公司要投资海外资产，需要买美元，一般都会找银行跟他们谈。说我要买1亿美元，银行内部流程从支行到分行，最后到总行外汇交易台（这是我），我去市场看价格，我看到的价格是成本价，就像工厂批发价一样，我加一点或者不加一点报给分公司，分公司再给客户加一些，利润是这个价差。详情请参考：请问银行远期外汇交易的盈利点是多少？

我对个人更了解。来欧洲玩的朋友一定要买欧元。你买三万，他买五万，到头来都到我头上，可能是几十万或者几百万欧元。我会去市场找到最好的价格并关闭它，或者我会持有它并等待更好的价格再关闭它。

此外，基金公司、券商、海外股票和债券都对其进行投资。还需要兑换外币。当然，他们可能有自己的外汇交易员。在这种情况下，我们成为交易对手关系。如果是外币对（如eurusd、usdjpy），他可以找大做市商。如果你问我价格，你也可以来找我问价格。当然，我的价格肯定不如大做市商，因为在这段关系中，我是一个“第二经销商”的角色。如果是人民币和外币，那我们国内的银行就有话语权。还是比较大的。如果你把人民币换成外汇，我就是这里的做市商之一。欢迎您随时来电咨询。

总之，所有的朋友都和我一样。至于大做市商，每个人可能只购买20,000欧元的外汇。对我来说是几百万，对高盛来说可能是几亿。中国每天可能有数十亿的外汇交易，世界每天可能有数千亿和万亿。整个外汇生态系统就是这样形成的。

知乎上很多人都被称为“外汇交易员”。如果你看了我的回答，你就会知道这个市场在动？ . 如果你称其为“外汇被操纵”，我认为你是一个知识渊博的人。 G7货币外汇市场没有做市商。如果你是认真的，那我同意央行直接干预或者对市场喊话还是有点厉害的，算半个操盘手。

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FXCM和盈透证券等外汇平台，他们的角色是很简单的中介，半赌场角色。

他们大部分时间都在经营赌场，他们提供平台，你来炒外汇，他们不结算数字货币是什么，你属于他们的B书。例如，如果你1.1 买入欧元，欧元跌至1.05，你止损，他们获利，因为当你在1.1 买入欧元时，他们没有发现大银行和其他机构是绑在一起的，完全是在和你对赌。换个角度想一想，这两笔交易在他们眼中究竟是什么样的？是不是说他们1.1 做空欧元，1.05 买回来，赚了。

如果我开一个平台，我也会这样做，因为99%的散户交易能力极低，而底层能力不一定是傻瓜，大部分时间是缺乏信息。由于对称性，外汇的涨跌要考虑的因素太多，普通人很难兼顾。无杠杆或低杠杆的外汇仍有微弱获利的可能，20倍以上杠杆的长期获利很少。可以参考：zhihu.com/question/32098205/answer/54955540

那你那么好，去外汇平台报警怎么办，别着急，还有一本A书。这很简单。客户每进行一次交易，平台都会进行平仓，并收取点差。比如你看到欧元买是1.12，你已经买了，我的平仓成本是1.1199，我不赚1分？你越好，交易量越大，平台赚的越多。当平台发现你开始亏损时，会喊你“不要气馁，我们会为你降低点差，不要放弃”，然后默默地把你调到B书。

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关于外汇市场的时间，你可能会问，当亚洲市场开市时，欧美人还在睡觉吗？啊，谁和你做交易？

包括中国农工建设欧洲分行在内的外资银行东京分行、香港分行和新加坡分行将设立同一个外汇交易中心。比如中国的银行可以在下午4、5点以后把所有的交易转到伦敦分行，稍后再转到纽约分行，第二天中国人一觉醒来转接，24小时无缝接驳。

现在都是量化高频交易。系统根据算法自动上报双边价格。人的作用是维护系统，不时修改参数。交易员的角色正在逐渐被计算机取代。

当然，交易量会有很大差异。新西兰和澳大利亚早上最轻，其次是亚洲，最受欢迎的是欧美重叠时段。如下图所示：

您可能还会问：为什么我有时会阅读有关伦敦市场和纽约市场的新闻？

一般来说，伦敦市场和纽约市场大多是指事件发生的时间。比如“欧元在伦敦市场大幅上涨”，通常是从3、下午4:00开始。到晚上3、北京时间。 @8、 发生在晚上 9 点之间。又如“纽约市场收盘前日元再度跳水”，一般指北京时间凌晨2-4点发生的事情。

但有一点要明确的是，无论伦敦或纽约是什么，它实际上都是一个市场。换句话说，如果我熬夜并在凌晨交易，我就是在所谓的纽约市场交易。但一般习惯上将整个24小时市场分为：亚洲时间、欧洲下午开市时间、欧美时间晚上。

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说说发牌机，这些东西并不神秘，说白了就是阿里旺旺

在上图中，我在网上找到了一个交易机界面。让我帮你查一下。

交易者 A 找到交易者 B 并说 Spot THB 10（意思是 1000 万美元/泰铢，现货，跪求双边价格）

B：16 26（意思是买16，卖26，这是第3和第4位，比如前面是25.2，就是25.216到25.226）

A：我买了 10 个（买 1000 万美元/泰铢）

B：我的THB转xxxx（你买USD/THB，意思是A给B泰铢，从B那里得到USD，然后B告诉A他的泰铢存入的账户，这样A就可以给他寄了钱）

A：我的美元转xxxx（同上）

B: To Confirm At 25.226 I Sell 10 mio USD val 26AUG96 (这是确认，B说确认我在25.226的位置会卖给你10mio USD，交货日期为 1996 年 8 月 26 日）

B：thank and bye（这个不需要翻译）

今年互联网还没有那么发达，交易者之间的交易方式不像现在。随时可以看到价格，有时价格更新很慢。每次进行交易，都要到过去询问价格，然后使用上面的方法。达成交易的方式。

虽然现在有点过时了，但银行仍然保留着这种方式。这种方式是直接找人，是危难之际救人之用。万一遇到紧急情况，每天进行交易的电脑突然宕机，你不得不买外汇。你该怎么办？使用交易机找人！这就是为什么我重视交易者之间的个人关系。大多数时候，每个人都像一台机器。在屏幕后面点击骂人，但毕竟是有感情的人和动物，如果在关键时刻关系好，还是很有用的。

此外，路透社的 RM、Bloomberg IB 也扮演着同样的角色。即使在定息交易圈，QQ和QQ群也是非常主流的交流工具，很多交易都是在QQ上协商的。

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问：我和隔壁老王做了欧元交易，为什么全世界都不知道我们的交易价格？

这是一个很好的问题，因为并非所有交易都在 Widely 广告中出售。您看到的价格来源基本上是路透社或彭博社提供的报价。这两个机构占据了半壁江山。做市商将向彭博和路透社报价，做市商也将在这两个平台上进行市场交易。数据。

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币圈投资数字货币必备的APP有哪些？

俗话说：常去河边，怎能不湿鞋；

失控的中本聪：如果你想让你的鞋子不被弄湿，那就多准备几双鞋子吧。

自去年12月在美国合规交易市场推出比特币期货以来，该市场的交易量一直在稳步增长，比特币期货单日交易量已超过10笔。数十亿美元。以比特币为核心的数字资产逐渐普及。但目前仍有不少新投资者对数字货币的交易存在误解，无从下手；为此，中本聪专门为数字货币小白编写了《加密货币圈入门指南》。

一、必要工具

1、高级上网：稳定能用就好了

学习高级上网是进入币圈的必备技能之一。如果你能正常打开这个页面，就证明你已经掌握了这个入门技巧。

2、社区APP：从群众到群众

学会“科学上网”后，不要急于买卖数字货币，不要急于做数字货币交易，不要急于进行数字货币交易。小白什么都不懂，马上就急着买卖，要么钱多无处可花，要么智商低，需要尽快充电。

进入任何不熟悉的市场时，先找志同道合的人混在同一个圈子里，这样可以大大降低被骗的风险。当然，如何辨别一个正常的圈子需要一定的辨别能力，最简单的判断依据是，如果群体中的人极其和谐、意气风发、彼此相爱，就必须时刻保持警惕。

常用的社区APP包括但不限于以下几种：

总结：

电报（Telegram）和微信群：炒币必备的社区APP，一般项目方（CEO、CTO等）和投资人80%的沟通都是通过电报和微信群的形式，以及QQ群当然也常用；